Chứng khoán ngày 22/2/2013 qua 'lăng kính' kỹ thuật

giảm thiểu rủi ro cổ phần công ty công ty cổ phần thị trường cổ phiếu bão chứng khoán gia

(NDHMoney) Giới thiệu nhận định của một số công ty chứng khoán về khả năng diễn biến thị trường ngày 22/2/2013 qua "lăng kính" phân tích kỹ thuật.

Mức điều chỉnh kĩ thuật có khả năng sẽ nới rộng hơn

(Công ty cổ phần chứng khoán Dầu khí - PSI)

Phiên hôm nay tạo thành dạng mô hình phân phối hai đỉnh trên chỉ số VN-Index, HNX-Index và tương tự trên nhiều bluechips khác. Mô hình gia tăng tỷ lệ tin cậy với nến break down ngày hôm nay và KLGD tăng mạnh ngay cả trong vài phiên trở lại đây đối với những nến giảm. VN-Index có hỗ trợ ngắn hạn quan trọng tại 470 điểm, và tương ứng là vùng 63 điểm với HNX-Index và các ngưỡng này nếu bị phá vỡ, mức điều chỉnh kĩ thuật có khả năng sẽ nới rộng hơn. Nếu trong phiên tới thị trường tiếp tục có diễn biến xấu thì nhà đầu tư nên giảm mạnh tỷ lệ cổ phiếu trong danh mục để giảm thiểu rủi ro giảm giá ngắn hạn về mặt kĩ thuật.

Chờ bước đi tiếp theo của thị trường

(Công ty Chứng khoán Bảo Việt - BVSC)

Trên đồ thị phút, chỉ báo RMI (60, 2) đã mất hỗ trợ 40 và chạm tới ngưỡng "bán quá mức" 30. Tuy nhiên, %b lại cho thấy RMI chưa hề giảm tốc và khó có thể kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ phục hồi từ trạng thái hiên tại. Tại vùng hỗ trợ cũ tại 470 điểm, chúng tôi kỳ vọng cầu sẽ gia tăng nhưng khả năng chặn được đà rơi hay không vẫn là một dấu hỏi. Đứng từ quan điểm "trader", chúng tôi cho rằng chiến lược thích hợp là chờ bước đi tiếp theo của thị trường trước khi đưa qua quyết định mua hay không.

Có thể giảm sâu hơn nữa

(Công ty Cổ phần Chứng khoán ACB - ACBS)

Khối lượng tăng mạnh cho thấy xu hướng bán tháo của nhà đầu tư. Hiện VN-Index đã giảm về hỗ trợ 470-475 nên có thể giảm tốc hoặc bật tăng nhẹ. Ở tình huống tích cực nhất, VN-Index có thể hồi phục lại đỉnh tuần trước ở 497,87. Tuy nhiên, khả năng này rất khó xảy ra trong 1,2 phiên tới.

Ở bức tranh lớn hơn, phiên giảm điểm hôm qua rất tiêu cực. Nếu giảm dưới hỗ trợ 470-475, VN-Index sẽ chuyển sang xu hướng giảm trong ngắn hạn và có thể giảm sâu hơn nữa trong thời gian tới. Khi đó, mục tiêu của VN-Index sẽ là hỗ trợ 440.

Đa số các mã vốn hóa lớn như BVH, DPM, EIB, HAG, MSN ... đều có những breakout tiêu cực ngày hôm qua. Tuy nhiên, một nhóm nhỏ gồm CII, CSM, CTG, STB, VSH ... là lùi về các mức hỗ trợ, nên có thể bật lại, hỗ trợ chỉ số VN-Index.

Tại sàn Hà Nội, hiện HNX-Index đã quay về hỗ trợ 62-64 nên có thể giảm tốc trong vài phiên tới. Dưới mức này, HNX-Index sẽ chuyển sang xu hướng giảm trong ngắn hạn.

Nhìn chi tiết hơn, nhiều mã thành viên đóng cửa ở mức giá sàn với lượng lớn cổ phiếu dư bán. Do đó, cơ hội hồi phục cho HNX-Index là thấp.

Điều đáng chu ý là phiên giảm hôm qua cho thấy nhà đầu tư đang hoảng loạn, ít nhất là trong một vài phiên. Do đó, các yếu tố kỹ thuật nhiều khả năng sẽ ít có tác dụng hỗ trợ thị trường ở thời điểm hiện tại.

2 chỉ số nhiều khả năng sẽ giảm nhẹ

(Công ty chứng khoán FPT - FPTS)

Đã từ rất lâu rồi kể từ khi xảy ra sự kiện của bầu Kiên (vào thời điểm tháng 08/2012) trên đồ thị mới xuất hiện một cây nến đỏ tiêu cực đến vậy. Thân nến được kéo dài bao phủ toàn bộ cây nến xanh trước đó, báo hiệu xu hướng tăng của thị trường đang gặp khó khăn khá nhiều trong ngắn hạn. MACD cũng chính thức cắt đường tín hiệu từ trên xuống, phiên hôm nay kéo chỉ báo này giảm khá mạnh và dốc xuống với độ dốc cao. Ngoài ra thì RSI và MFI cũng đang cho tín hiệu giảm không mấy tích cực.

Ngưỡng hỗ trợ 469 - 470 (tương ứng với FB 23,6%) được kỳ vọng là sẽ phát huy tác dụng nếu VN-Index tiếp tục giảm điểm, trong phiên giao dịch ngày mai 22/02 nhiều khả năng VN-Index sẽ giảm nhẹ trong vùng 470 - 475.

Bên sàn HNX, sau phiên hôm nay, các chỉ báo đều quay đầu giảm và cho tín hiệu xấu. MACD trong phiên liền trước vẫn vận động khá tích cực thì hiện tại đang cho tín hiệu giảm và sắp sửa cắt đường tín hiệu từ trên xuống. Ngoài ra Parabolic cũng sẽ đảo chiều nếu đường giá cắt xuống dưới mốc 63, RSI và MFI cũng đang cho tín hiệu giảm không mấy tích cực. Phiên giao dịch ngày 22/02, nhiều khả năng HNX-Index giảm nhẹ quanh mốc 63 với thanh khoản khá.

Sự hiệu chỉnh chỉ kéo dài từ 1-2 tuần

(Công ty cổ phần Chứng khoán Sài Gòn - SSI)

Theo đà hồi phục của phiên trước Vn-Index tăng điểm trong hầu hết thời gian giao dịch buổi sáng và lượng cung tăng mạnh vào phiên giao dịch buổi chiều với các lệnh bán rất dứt khoát khiến nhiều cổ phiếu rơi kịch sàn. Cây nến ngày xấu với nến đỏ dài (Bearish Engulfing) trả lại hết những gì tăng lên của đợt tăng điểm trước Tết Nguyên đán. Khối lượng cũng tăng mạnh lên mức 121,3 triệu đơn vị, cao hơn tới 59,83% so với phiên trước đó.

Hiện tượng phân kỳ âm cho dấu hiệu khá chính xác và chỉ số rơi khá sâu xuống biên dưới của mẫu hình tam giác đảo chiều giảm (Rising Wedge). Với các phiên giảm mạnh kèm khối lượng lớn, cần thận trọng với các phiên Bulltrap hay diễn ra. Nếu khả năng giảm mạnh tiếp tục thì quá trình giảm sẽ không quá dài. Chúng tôi cho rằng sự hiệu chỉnh chỉ kéo dài từ 1-2 tuần nếu không có thông tin gì ảnh hưởng quá xấu đến thị trường.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

thị trường gia giảm thiểu rủi ro cổ phiếu công ty cổ phần chứng khoán cổ phần công ty bão